Alpha发现之旅：Canto一周六倍收益的背后逻辑与方法论

本文旨在分享市场信息，不构成投资建议。观点仅代表作者立场，不代表MarsBit官方态度。提醒各位读者，关注市场动态，把握机遇。

Canto项目概述与特点

1. $Canto作为Cosmos生态中的Layer 1公链，兼容EVM，聚焦DeFi领域，以提供免费的“defi三大件”（DEX、借贷、稳定币）为亮点。
2. Canto创新性地提出，其核心DeFi组件对用户免费开放，以刺激更多DeFi应用的发展，类似于将私人收费停车场变为公共免费停车场。
3. 遵循“最小用户捕获”原则，Canto的核心协议无用户界面，交易需通过第三方聚合器完成，降低了中心化风险，但也引发了关于价值捕获方式的关注。

Canto的市场表现与生态发展

1. 根据DeFiLlama数据，Canto链总TVL自新年以来增速显著，7日增长20.36%，一月内飙升93.53%。目前TVL已从6600万美元增至1.36亿美元，剔除部分Layer2项目后，在Layer1中交易量排名第七。
2. Canto生态包含defi三大件及NFT market place等服务，且全部免费。虽然本文主要探讨Alpha发现逻辑，但详细了解这些服务可参考附带的PDF报告。

Alpha触发关键点——CSR提案与社区动态

1. 在1月22日，Canto推出了Contract Secured Revenue(CSR)模式，允许合约开发者在用户交互时抽取一定比例费用，从而创造收入来源。
2. CSR还引入了NFT机制，开发者可通过持有并交易这些NFT实现长期营收，增强了开发者的积极性和生态活力。

节后复盘时，注意到在CSR提案通过后，Canto各细分市场的TVL相继上升，与币价走势呈现相关性。然而，TVL和币价虽有关联，但TVL并非价格上涨的根本原因。

Alpha挖掘过程与启示

1. 自去年11月起，Twitter上热议Canto与SYN桥接的话题，敏锐的投资者开始关注Canto可能存在的Alpha机会。
2. 社区活跃度高，提案进程快速且积极，如在建立Canto SYN桥时，币价与TVL同步上涨。
3. Canto与Crypto Twitter上的顶流人物保持紧密互动，项目热度持续高位，影响力较大。
4. 2023年1月，知名VC Varient宣布投资Canto，消息发布后价格大幅上涨，媒体随后跟进报道。
5. CSR提案公布后，Canto开启了六倍行情直至月底。

小编建议发现Alpha的方法论：
1. 对于新概念、新公链要提前研究，才能抓住Alpha时机。
2. 关注每月英文圈大神整理的Alpha机会列表，并结合自身观察列表进行跟踪。
3. 密切留意英文圈推特热度、流行话题以及社区深度。

接续方法论：
4. 注意事件、币价、TVL之间的传导效应，找准自己目标利润区间，切勿等到中文资讯广泛传播才行动。
5. 投机操作时，更要善于捕捉市场情绪和技术图表信号。

结尾：
这次对Canto项目的深度复盘，再次证明紧跟大佬步伐、深入研究的重要性。毕竟，老韭菜往往领先市场半年至一年，而新韭菜则常常滞后。特别感谢@zepump老师的研究思路指导和@FinanceYF5老师的悉心指正，他们是华语加密货币研究领域的佼佼者。

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