DeFi 2.0协议：Olympus、Tokemak、Alchemix、Spell 和 Convex

随着 2022 年的到来，我们正见证着“DeFi 2.0”时代的崭露头角。作为一个深度参与 DeFi 的耕作者、Degen、学生和建设者，我所设想的 DeFi 未来画卷正在缓缓展开。在第二波 DeFi 热潮中涌现了一批优秀项目，而“DeFi 2.0”的崛起，离不开早期诸如 MakerDAO、Compound、Aave、Uniswap、Sushiswap 和 yearn.finance 这些巨头奠定的基础。

发现 Olympus DAO 的创新之举

1.Olympus DAO 的颠覆性变革

起初，我并未对 Olympus DAO 抱有过高期待，以为它只是众多算法稳定币协议中的一个普通玩家。然而现实给我上了一课，Olympus DAO 实际上走出了一条与众不同的道路——摒弃了传统的 LP 挖矿模式，引入了“协议控制价值”（PCV）概念及其独特的绑定机制，彻底颠覆了旧有的 DeFi 流动性模型。

2.Olympus 债券机制解析

Olympus DAO 设计出一套精妙绝伦的债券结构，用户只需设定出售债券的数量和初始价格，市场会自动调节债券价格以满足供需平衡。无人购买时，债券价格下降；一旦被购入，价格上升，当价格上涨导致需求减少时，债券价格又会回落，从而确保供应始终能够适应市场需求变化。

3.Olympus 与 ICO 的关键区别

不同于 ICO 将资金导向团队，Olympus 协议的资金直接流入协议自身的流动性池中。通过购买债券，协议实际上成为自己的做市商，既创造了收入来源，也提供了流动性保障。

4.对流动性挖矿的新认知

数月前，我才真正意识到流动性挖矿虽能短期刺激 DeFi 协议增长，却无法带来长久的可持续性。同时，我也注意到，在没有激励的情况下，吸引流动性似乎成了 DeFi 协议的一大难题。直到我深入了解 Olympus DAO，才找到了解决收益耕作问题的答案——Olympus 债券。

Olympus Pro 的魔力运作

1.Olympus Pro 引领新潮流

无论你身处哪个 DeFi 协议之中，或是打算启动新的 DeFi 项目，我都强烈建议你关注一下 Olympus Pro (OP)。流动性挖矿对于起步阶段确实有奇效，但其依赖性犹如毒品，长期使用反而弊大于利。OP 正是为了解决这一问题，净化流动性池中的“毒素”，让社区回归战略协作，将原本的竞争游戏转变为舒适合作模式，Olympus 社区就是最好的例证。

2.Alchemix 与 Olympus Pro 的结合

作为 AlchemixFi 团队的一员，我对 Olympus Pro (OP) 的表现非常满意。短短十天内，我们就通过发行债券筹集了约 50 万美元，这将加速 $ALCX 对抗通胀的进程。我们计划在 $alUSD 和 $alETH 市场也引入债券机制，以确保长期流动性和投资者信心。

Tokemak 的神奇魅力

1.Tokemak：解决 DeFi 流动性痛点

另一个让我眼前一亮的 DeFi 协议是 Tokemak，它致力于提供一种比传统二池更高效的流动性解决方案。尽管尚未正式上线，但我对它的潜力充满乐观。Tokemak 目标是成为一个去中心化的做市商，利用 ETH 和 USDC 储备与其他代币构建交易对，为用户提供低滑点交易环境并从价差中获取利润。

2.Tokemak 的 tToken 机制与 TOKE 代币设计

用户通过质押代币（如 $ALCX、$FXS、$TCR、$OHM、$SUSHI）获得 tToken，作为存款收据，并有机会赚取 $TOKE 代币以引导流动性至另一侧。持有 TOKE 代币可以将其抵押在“反应堆”上，根据 TOKE 抵押量来影响不同代币的流动性分配。同时，Tokemak 还对流动性引导者进行奖励，鼓励他们以最优策略配置流动性，从而最大程度降低无常损失风险并提升收益。

下一代抵押债仓平台：Alchemix 与 Spell 的领先优势

1.AlchemixFi 的开创性贡献

在我看来，AlchemixFi 和 MIM_Spell 在抵押债仓（CDP）平台的发展道路上扮演着引领者的角色。Alchemix 创造了不可清算、自我偿还贷款产品这一革命性概念。而在第二版产品中，我们将支持多抵押、多策略资产，允许用户将代币投入 Yearn、Pickle、Harvest 等收益聚合器，并将抵押债务功能拓展至这些协议之上。

2.Altchemix 的未来潜力

此外，Alchemix 将通过 alBTC 及更多 DeFi 资产扩展合成产品线，我亲切地称之为“Altchemix”。对于储备金库采用 Alchemix 的去中心化自治组织来说，Altchemix 潜力巨大，我们期望在 2022 年对 ALCX 代币做出更多优化改进。

Convex Finance 的卓越之处

1.Convex 与 Curve 的共生共赢

@ConvexFinance 建立在 @CurveFinance 的成功基础上，两者共同构建了一个极具吸引力的 DeFi 生态系统。Convex 通过 veCRV 治理代币的设计以及 Curve 流动性挖矿机制，让 veCRV 持有人通过投票对 LP 挖矿池产生重大影响。

2.Convex 的盈利秘诀

持有 veCRV 数量越多，存入流动性池的代币收益率越高。 Convex 协议在此基础上进一步扩展，通过发行 $CVX 代币，为用户提供更多权益和功能，旨在成为以太坊上存放稳定资产的最佳场所。即便面临代币抛售压力，veCRV 和 CVX 持有者仍能凭借被动收入保持竞争优势，而这要归功于 @AndreCronjeTech 和 @VotiumProtocol 的创新设计。

总而言之，下一代 DeFi 协议通过提升资本效率和完善代币经济模型，赋予所有协议更强的生命力和可持续发展能力。文中提到的这些协议正推动着 DeFi 行业走向更加美好的未来。一句话小编建议：DeFi 2.0，绝对给力！

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