澳大利亚支付公司EML将以2.9亿收购爱尔兰金融服务公司

交易概述与估值

1. 澳洲时间周一，EML Payment Limited（ASX: EML）宣布将斥资约4.23亿澳元（折合约2.26亿英镑）收购爱尔兰知名预付金融服务公司Prepaid Financial Services（简称PFS）。

2. 除了固定收购价外，EML还承诺在PFS在未来三年内达到特定年度息税折旧摊销前利润（EBITDA）目标时，追加支付高达1.03亿澳元的额外款项。

融资方式与协同效应

1. 为了筹集这笔巨额资金，EML计划进行一轮股权融资，其中包括面向现有股东的供股要约以募集1.83亿澳元，以及向机构投资者定向增发股票来筹集6,700万澳元。

2. EML预计此次并购将每年带来约600万澳元的协同效益，这将进一步增强其在全球预付金融市场的竞争力和盈利能力。

PFS业务概况及预期收益

1. PFS目前活跃于全球24个国家和地区，主营业务涵盖电子钱包、数字银行软件等热门金融科技服务。

2. 截至2020年6月30日，PFS预计处理的总交易额（GDV）将达到53亿澳元，净收入有望达到8,400万澳元，EBITDA则为2,400万澳元。按此计算，本次收购的企业价值是PFS在2020财年预计协同效应前EBITDA的17.5倍，协同效应后EBITDA的14倍，凸显了此次交易的潜在价值。

3. 鉴于正在进行的股票增发活动，当前EML的股票暂时处于停牌状态，静待新的进展揭晓。