利用以太坊管理传统对冲基金

在对冲基金的世界中，"有钱才能赚钱"这句话可不是说着玩的。个人投资者往往需要至少50万美元的启动资金，而投资组合经理更是面临高达2亿美元的入场费。尽管回报诱人，但这种高门槛将众多普通投资者拒之门外。

痛点与机遇：Mona El Isa的转型之路

前高盛副总裁Mona El Isa对此深有体会，在荣登福布斯30岁以下创业者榜单并成功筹集3000万美元后，她意外发现自己无法在资本充裕的大鳄之间立足。对于一个倾向于富人游戏的竞争环境，El Isa感到沮丧，并毅然决定停止原有基金运作，转而投身区块链研究，坚信这一技术能够降低门槛，减轻监管负担，从而创造一个更加公平的对冲基金竞技场。

Melonport：基于以太坊的对冲基金平台革新者

如今，由El Isa创立的基于以太坊的对冲基金平台Melonport宣布迎来新成员George Hallam，他曾担任以太坊基金会的外部交流负责人，共同致力于弥合传统对冲基金需求与区块链技术之间的鸿沟。El Isa指出：“区块链应用于资产管理的魅力不仅仅在于自动化，更在于执行力的提升。”

为了让更多有抱负的基金经理以及寻求降低成本的现有经理能够轻松参与其中，Melonport于2016年2月成立并在同年8月正式启动，构建了一系列基于以太坊智能合约的产品，旨在实现对冲基金中最昂贵流程的自动化。

Melonport的核心组件包括Melon Core和Melon Modules两套智能合约，它们能自动执行以往人工操作的任务，如价格反馈、波动率计算及每日损益计算等，适用于任何对冲基金投资策略。通过这些预设不可篡改的代码和投资参数，基金管理者可以轻松创建对冲基金，同时确保承诺得以履行，并留下可供审计的成功记录，便于吸引未来投资者和简化合规要求。

“Melonport的理念是在基金经理设立基金之前就引起他们的注意，并告诉他们其实不必过分担忧软件问题。”如果Melonport取得成功，它将显著降低资产规模较小的基金经理的准入门槛，为他们提供测试新模式的机会。

区块链技术带来的变革优势

理论上讲，借助区块链技术，新的市场参与者可以把最低投资额从几十万美元降至以太币价值的几分之一，甚至更低至未来可在区块链上运行的其他货币单位。Melonport是众多正在崛起且快速增长的资产管理平台的一部分，都在探索类似的区块链解决方案。

尽管市场竞争激烈，但潜在市场份额仍然庞大。根据Preqin Global Hedge Fund Report的最新数据，2015年全球对冲基金总资产达3.2万亿美元，还不包括那些因门槛过高或资产类别新颖而未能诞生的基金。目前市场上大约有10家公司在争夺既有市场和尚未形成的市场空间。

代币销售助力Melonport发展

Melonport计划在2月中旬通过代币销售筹集额外资金，并已与9个合作伙伴合作测试其智能合约。目前的合作方包括CoinFund、中本聪基金、Technologies Capital和Privatemarket.io等，更多合作伙伴还在洽谈中。

Melonport预计将于今年晚些时候推出，投资机会仅限于直接在区块链托管的以太币计价的数字资产，这有助于简化监管要求。2月15日，该公司将开始向投资者和希望使用其对冲基金服务的企业销售名为MLN的代币。总计发行125万个代币，分两次进行，第二次预计将在今年晚些时候。平台上线后，还将定期发行额外代币，用以激励开源模块的开发和维护。

值得注意的是，由于监管限制，Melonport和其他一些创新型投资工具暂时无法向美国投资者推广产品。

超越以太坊：面向多链未来的Melonport

Melonport商业模式的关键部分借鉴了类似Polkadot项目的“区块链互联网”理念，该创意旨在连接多个不同的区块链网络。最终可能打造出一套针对不同对冲基金管理策略的投资工具，涵盖在企业级以太坊上的高速交易，以及通过区块链实现的长期投资结算等多元化应用场景。

按照计划，Melonport期望在2017年8月完成协议的1.0版本并进行首次代码审计。随后，在2018年进行额外审计，管理模式的1.0版本将在2019年2月实施，并最终完成部署。El Isa表示：“我们已经完成了第二个原型，并准备从2月底开始一轮安全审计。”